劍麟是全球汽車安全零件代工，波蘭廠是公司擴張歐洲市場的重要引擎，該廠有5條產線，主要生產安全帶產品，就近供應歐洲當地客戶，且產能稼動率已逼近滿載，預計在2025年第三季、2026年初將分別新增1、2條產線。

切入台達電液冷關鍵零組件供應，提供分歧管manifold，取代外國廠商，接到6000套供給台達電的分歧管，預計貢獻營收30億元，約為24年營收50億的一半，毛利率>30%。

AI需求太大，台達電為了液冷散熱需求大增，開始綁定台灣廠商產能，委外外包趨勢明顯，劍麟提供的加工成本僅為原本水冷快接頭的一半，具競爭優勢。

已緊急加開三條生產線來供應台達電的6000套分歧管，散熱比重未來將拉高至40%以上。

展望26年因台達電液冷分歧管開始出貨，散熱比重將大幅拉升，營收達30億，毛利率高挹注下。

考量合作夥伴台達電股價25年大飛升漲幅達71.22%，市值拉升至1.86兆，本益比拉升至25-30倍，大牛股飛奔主要是受惠AI散熱需求大爆發，外溢效果帶動下合作夥伴業績也將大爆發。