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INDUSTRY產業分析

2520冠德

冠德是營建公司,也透過轉投資來跨足如環球購物中心等百貨通路及營造工程事業。

目前成屋包括有冠德大直湛20億(銷率60%)安沐居50億(銷率50%)冠德信義200億(銷率20%),冠德信義豪宅案在F棟改為小坪數降低單戶總價有機會銷售轉佳。

24年將推出的中和高中LG08住宅案(14億元)、台中裕毛屋住宅案(50億元)、台北市民權東路商辦案(46億元),3個新案總銷金額達110億。

24Q23EPS1.71元,23年EPS4.32元,1Q24入帳安沐居都更案1Q營收48億,1QEPS1.6元,2Q將有總銷達130億元的三重心天匯(太子汽車舊廠都更住宅案)大型建案完工交屋,目前預售的銷售率達60%,將在今年2Q開始交屋入帳約80億,3Q中和環狀線秀朗橋案完工,轉投資根基營造持有41268張成本@33.63元,目前股價103.5元,潛在貢獻EPS5.2元,加上環球購物中心貢獻。

土地庫存仍有3.1萬坪,台北市佔48%、台中市20%、新北市的新莊、中和及板橋合計佔32%,總銷金額將近千億元,其中規模百億級大案,包括「台電南港北儲公辦都更案」、「行二行三公辦都更案」、「台中G9-1」捷運聯開案等,預估25年多個捷運共構加上都更案貢獻,目前市值279億,以市值最高的營建股興富發目前市值達790億,冠德今明年獲利大爆發。